原文標題：半導體》智原AI ASIC有戲 外資升目標價至435元
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https://reurl.cc/GAvREv發布時間：時報資訊 2023年7月27日 週四 上午10:21
記者署名：時報記者王逸芯台北報導
原文內容：
美系外針對
智原(3035)出具最新研究報告，對於智原2024年營運動能仍給予樂觀期待，加
上智原已經取得首個14奈米
AI ASIC(客製化晶片)項目，故將智原目標價由415元調升到
435元，評等維持
加碼。
美系外資表示，智原積極布局先進封裝(2.5D/3D封裝)切入小晶片(Chiplet)設計，儘管目
前仍然無法量化潛在的貢獻，但由於採用先進封裝，該晶片的平均售價更高，根據對於供
應鏈的調查顯示，智原第一個相關項目可能會在2024年進入量產。不僅如此，智原今年全
年IP營收將會增長，且2024年在移植/授權，以及晶圓產代工利用率提高下，智原IP營收
將持續強勢。
美系外資表示，智原在日前法說會中確認已贏得14奈米AI ASIC項目，其採用聯電(2303)
的14奈米FinFET製程，有鑑於此，將智原目標價由415元調升到435元，只是，進入量產如
果設計周期較長，則需要1~2年，因此，不期望智原與人工智能相關的營收會在2024年有
可觀貢獻，後續智原是否可以得到三星、聯電的製程節點值得持續關注，故也將其評等重
申加碼。
美系外資表示，智原預計第三季營收將會有低個位數季增，毛利率將在下滑1~2個百分點
，惟智原預計第四季會看到新訂單，包括新項目(例如eMMC控制器)。智原擁有近一半的
ASIC項目(自2015年以來總計437個)仍有待量產，預計智原MP(量產)動能將在2024年恢復
。
心得/評論：
415很高嗎?
現在外資再次上調智原目標價到
435元
不曉得關禁閉完之後能不能重返榮耀呢?畢竟是有AI護身的概念股
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→ hip1841841樓繼續出貨 07/27 11:34
id44kimo2樓出貨文 07/27 11:34
→ reindeer01303樓記者前天忘記按發文嗎 07/27 11:35
→ Leo48914樓大戶被套住了 趕緊發新聞救股價 07/27 11:36
→ EDhsiao5樓大人滿手貨，又被關警閉，出不了只好騙人進來嗎 07/27 11:37
→ GarnettKing6樓現在買躺著賺10萬 07/27 11:37
→ GarnettKing7樓不如存股威盛 07/27 11:38
swanc8樓你倒是不要跌停啊！ 07/27 11:38
yang579樓出貨文無誤...... 07/27 11:40
→ tenghui10樓喊543不是更快 07/27 11:41
Waitaha11樓出貨文 07/27 11:43
apolloapollo12樓點燈看戲 07/27 11:44
→ brandonhsu813樓亞瑟士概念股 07/27 11:44
zhi556614樓笑死 不是出貨就是慘套 07/27 11:44
s11475215樓！！！！！！ 07/27 11:46
hate5616樓有戲 再演阿 07/27 11:47
summer0881817樓那個AI也不是自己的只是做service 沒什麼用啦 07/27 11:48
JessVeron18樓被關禁閉跑不掉齁 西西 07/27 11:48
stationary19樓滿手貨出不了所以來發新聞 07/27 11:49
legendd20樓XDD 晚了兩天 07/27 11:49
joeboy21樓小鵝會怕喔 07/27 11:50
josh7910322樓巨有科技 委屈了 07/27 11:52
ledmstony23樓出貨 07/27 11:52
imlucky24樓好了啦 07/27 11:54
camadoo25樓我ok外資現買 07/27 11:55
wingl26樓倒爛還發，主力也沒跑成 07/27 11:57
Lotso021727樓唬起來 07/27 11:59
zen081228樓435*0.5 = 217.5 來接 07/27 12:00
lmc6629樓BI 07/27 12:01
kkevil30樓套？ 07/27 12:04
