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臺灣50指數懂AI 外資按讚
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https://www.chinatimes.com/newspapers/20230906000199-260206
發布時間:
04:10 2023/09/06
記者署名:
工商時報 簡威瑟
原文內容:
臺灣指數公司最近代富時羅素公布系列指數調整,眾所矚目的臺灣50指數新增智邦(2345
)、光寶科(2301)、緯創(3231)、緯穎(6669)四檔成分股,刪除陽明(2609)等四
檔非科技股,指數成分股更迭不只凸顯科技類股重要性提高,本次入選的全都是AI概念股
,整體臺灣50指數中的AI股占比飛越3成。
四檔新標的入列生效後,加上臺灣50指數既有成分股的台積電、鴻海、聯發科、台達電、
廣達、聯電、日月光投控、華碩、欣興、國巨、和碩、南亞科等,共50檔成分股中,屆時
將有多達16檔個股身為AI重要供應商、或營運與AI沾上邊,占比來到3成之多,扣掉金融
與傳產股,沒切入AI商機的電子股反而成了少數。
新納入成分股的四檔標的中,近期以緯穎討論度最高,主要原因在於美國將搭載輝達A100
、H100等AI晶片的產品出口限制擴大到部分中東國家消息影響,導致股價兩個交易日共下
挫1成之多,本周好不容易止穩,5日收1,560元。
花旗環球證券指出,儘管緯穎股價短線因利空下挫,但看多緯穎長線發展的立場並未動搖
。花旗環球看好,明年在通用型伺服器回溫,伴隨來自亞馬遜與Meta的AI伺服器需求高漲
,營運展望將會更佳,給予「買進」投資評等與2,470元推測合理股價。
除此之外,花旗環球更強調,在對緯穎所做的財務模型中,原本就沒有納入中東訂單的貢
獻,因此,財務面調整影響極為有限。
瑞信證券科技產業分析師蘇厚合則指出,智邦新一代智能網卡第四季放量進度正常,預期
AI需求起飛將加速網路升級趨勢,驅動400G交換器占營收比重達18%,2024年進一步上升
到23%,同時,800G產品正在客戶端進行驗證,2024年下半年可望開始出貨,2025年營收
貢獻放大。
整體而言,在400G/800G交換器規格升級、AI智慧網卡推出、AI伺服器放量,以及企業需
求回溫等因素加持下,外資估季,智邦2024~2025年營收將成長10%~11%。
蘇厚合看好,智邦在AI與機器學習帶動網路需求環境中,占據有利地位,給予「優於大盤
」投資評等,推測合理股價440元。
心得/評論:
臺灣50指數這次成分股調整之後 AI股比例將超過三成
花旗看好緯穎營運發展 推測股價會上漲至2470元
瑞信則看好智邦 但認為合理股價為440元
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