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中國第三大財管公司海銀也爆雷 多款理財商品無法兌付股價狂瀉6成
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發布時間：
2023年12月18日 週一 下午2:57
記者署名：
邱立玲
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中國昔日2大建商恆大集團和碧桂園負債數千億美元，新建案爛尾，預售屋賣不掉，導致
兩家公司的海外債券違約，瀕臨破產。
大大小小建商違約與爛尾樓造成的衝擊快速顯現，在11月份中國最大財管公司「中植系」
爆雷之後，第三大財富管理平台海銀控股12月17日也突發公告：公司多款資產管理產品出
現延期兌付的贖回問題，也陷入兌付危機。
公開數據顯示，中植系管理的資產規模約人民幣1兆元，而海銀系管理資產規模則約人民
幣800億元（約3,520億元台幣）。
美股上市的海銀控股上週狂瀉60％
在17日之前，海銀分銷的產品延遲付款的傳聞上周初期就浮出水面，導致股價上周三暴跌
43％。隨後海銀控股上周四提交的文件承認，某些資產擔保的產品有贖回問題，股價又連
續2天重挫。
美股上市的海銀控股（HYW.O）12月13日股價大跌，盤中最低跌51.30％，在接下來的兩個
交易日，股價繼續下跌15.94％、14.57％，收2.37美元，上周單周累計狂瀉60％，目前總
市值約為6644.62萬美元。
海銀控股周日（12月17日）發表聲明承諾解決其發行的部分投資產品延遲付款的問題，該
公司表示已成立特別工作小組，將在本月底前制定處理方案。海銀解釋，經濟低迷導致某
些產品的基礎項目延遲，但是未透露涉及的金額。
海銀承諾部分投資產品延遲付款的問題
海銀控股表示，該產品的資產管理公司未能讓投資者同意延期贖回，客戶轉而要求該公司
償還資金，但是該公司澄清自己僅充當分銷商。
該公司表示：「任何未能充分處理這些贖回問題的行為都可能對我們的聲譽、客戶關係、
業務、財務狀況和前景產生重大不利影響。」
海銀控股於2006年底透過總部位於上海的海銀財富管理公司開始營運。據其網站稱，該公
司多年來已為超過146,000名高淨值人士機構提供資產配置和財富管理服務，在中國國內
的150餘家分支機搆遍佈70餘座主要城市。
2021年3月海銀財富於美國上市，招股說明書稱其為中國國內最大的房地產固定收益產品
提供商，且為中國第三大且增長最快的協力廠商財富管理服務機構。
海銀理財商品多涉及恆大、融創等知名建商
如今海銀控股爆雷，分析師認為主要原因是海銀財富產品投資多涉及恆大、融創等知名建
商，市場消息指出，海銀的地產債務產品達到人民幣30億元（132億元台幣）之多。
上個月，中國影子銀行巨頭「中植系」企業集團爆雷，震驚中國富豪投資人，該公司旗下
一家信託子公司未能支付高收益產品後發出可能破產的鄭重警告。該公司收集家庭儲蓄投
資房地產等領域，隨後司法機關對「中植系」展開刑事調查，可能會對投資人造成數百億
美元的損失。
這起事件是中國房市危機正在傷害中產階級家庭財富的最新證據，特別是一線城市房價重
挫，已經導致沿海地區原本富裕的中產家庭財富大縮水。
例如，深圳蛋白區中古屋房價已經崩跌7成，深圳蛋黃區房價下跌3成，上海中古屋成交量
摔至10年新低，房價也跌掉3成，
中國房市專家介紹，中國樓市迎來最艱難時刻，有房賣不掉，房子有行無市，金融中心上
海二手房市場也掀起一場驚濤駭浪的崩盤風暴！其中，學區房的價格2年慘跌36％，跌價
高達600萬元人民幣（下同），而湯臣一品更是帶頭直降3000萬元。
上海湯臣一品帶頭直降3000萬元
《彭博》報導也指出，上海市民Thomas Zhou回顧 2023年家庭財務慘況，總結三大部分：
股票投資下跌30％，薪資待遇被砍30％，投資的房地產價格下跌20％。
「真是令人心碎的一年，唯一讓我堅持下去的就是保住工作，這樣我才可以養活我一大家
子。」這位40歲的上海金融機構員工表示。
Thomas Zhou引起許多中國人的共鳴，中國房價暴跌和股市低迷正在吞噬家庭財富，隨著
外商大舉撤離，中國青年失業威脅也日益嚴重。現在，中產階級家庭被迫重新考慮財務優
先事項，有些人放棄投資或出售房產，以換取現金。
家庭財富下降的核心是中國的房地產崩潰，這對70%的家庭資產與房地產相關的社會產生
普遍影響。根據彭博經濟研究估計，中國房價每下跌5％，房產財富就會蒸發19兆元人民
幣（2.7 兆美元）。
儘管中國官方數據顯示現有房價僅小幅下跌，但是房仲和私人數據提供商的證據表明，中
國前幾大城市的黃金地段房價至少下跌15％，意味說，住房財富至少蒸發57兆元人民幣。
心得/評論：
來囉，怎麼可能中植系炸了其他沒事
深圳蛋白區房價已經腰斬再腰斬
槓桿開在房地產的都得陪葬
這就是把房地產當經濟火車頭的下場
看微博好像是上禮拜就有人知道啦
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