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這是個人覺得重要的重點節錄，多麼希望十年前剛出社會的時候就能看到這本書
作者：尼克．馬朱利 / 譯者：李芳齡
1. 窮人的重點應該放在存錢，富人的重點才是放在投資：
「儲蓄的期望值」 = 未來這一年可以存多少錢
「投資成長的期望值」 = 未來這一年投資可以獲利多少錢
當” 儲蓄的期望值”大於” 投資成長的期望值”，我們應該更努力地存錢。本金不夠大
，投資獲利自然高不了，累積本金才是重點。
當本金很少的時候，與其糾結要投資什麼，還不如思考如何提高工作收入。
2. 關於儲蓄的最佳建議是，把你能存的錢存下來：
所得越高的人儲蓄率越高，貧窮的人再怎麼節省也有極限。與其樽節開支不如思考如何增
加所得。
退休需要存的錢可能比想像中的要少，美國超過一半的退休人士即使每月提領生活費，金
融資產因為投資仍然持續增加。
3. 如何沒有罪惡感的花錢「兩倍法則」：
當要支出一筆大額消費時，投資或捐贈一筆同樣的金額。
合理花費是將滿足感最大化，花錢買體驗、買時間或個人認為值得的事物。
若獲得一筆額外的獎金或加薪，至少將50%存起來。
4. 購屋的適當時機：
你計畫待在這個地點至少十年。
你有穩定的收入和私人生活。
你買得起，擁有房價的20%作為頭期款，每月還款金額小於收入的40%。
5. 該如何存一筆錢：
如果預期存兩年以內，那麼存放現金是最好的方式。
如果預期要存兩年以上，那應該考慮投資債券。
如果需要存五年以上，那應該再加入股票在組合當中。
6. 何時可以退休「4%法則」：
退休後每年提領的金額不超過總資產的4%，也就是退休時的總資產應該有年支出的25倍。
家庭年支出有可能會隨著年紀逐漸減少。
另一個更嚴苛的算法是每年的投資所得大於支出。
規劃好退休的生活方式，否則退休會失去與人的連結與互動，造成存在危機。
7. 以財務資本取代你的人力資本：
隨著時間的過去，個人能付出的人力資本逐漸減少，必須以投資取得的財務資本來彌補。
8. 你應該投資什麼：
「股票」：投資指數型基金或ETF勝過於個股。股票是獲利的主力但必須承受可能崩跌
30~40%的高波動性。
「債券」：目的是為了減少投資組合的波動性，同時也具備高流通性，投資美國國庫券以
減少風險。
9. 盡早投資，早買比晚買好：
市場在大多數的時候都是走揚，我們無法預測谷底何時會到來，逢低買進是不切實際的。
現在投資全部的錢比分批投入好，現金放越久投資報酬率往往越差。雖然風險也會因此上
升，但可以透過較平衡的投資組合來改善。
10. 危機時期應該持續買進：
當股市崩盤超過30%時，這時所投入的資金可以獲得更好的報酬率。但這限於投資整體市
場，若只投資個別的國家或公司，那可就不一定了。
11. 買進要快，賣出則慢：
由於市場長期而言會持續上揚，賣出投資部位應該分批、漸進的賣，減少損失。若是出售
資產能夠改善生活、增加幸福，那麼應該毫不猶豫地賣出，畢竟如果無法享受投資的成果
的話，又為什麼要投資呢？
投資組合的再平衡雖然會減少獲利，但同時也減少了風險。
12. 你永遠也不會覺得自己富有：
有沒有錢是一個相對的概念，我們永遠可以在周遭找到比自己更有錢的人。若淨財富大於
93000美元（約290萬台幣），就已經在世界排名前10%了。
錢永遠買不到的是時間，我們應該優先優化我們的時間，而不是金錢。隨著年紀增加，對
於生活的期望值會降低，幸福感反而會上升。
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